Modelo de recuperación de la inversión pensional en el régimen RAIS

Trabajo de investigaciónSe desarrolla un modelo de simulación para evaluar la mejor opción de acuerdo con las condiciones de cada trabajador, apoyándolo en la decisión de escoger el plan pensional que más le ha de convenir en el ahorro para su vejez. Se presentará un análisis de la problemática del déficit fiscal y se estudiarán los incentivos dispuestos en materia pensional.1. Introducción 2. Planteamiento del problema 3. Justificación 4. Cronograma de trabajo 5. Marco Teórico 6. Marco Histórico 7. Objetivos 8. General. 9. Específicos. 10. Diseño Metodológico 11. Resultados.EspecializaciónEspecialista en Análisis y Administración Financier

Herramienta informática de consulta y simulación para el sistema general de pensiones en Colombia

Trabajo de InvestigaciónLa presente investigación tuvo como objetivo diseñar una herramienta tecnológica con el uso de las TIC`s para un proceso de culturización y apropiación a la sociedad colombiana en la consulta de información del SGP, y la incidencia en la toma de decisiones que ésta tiene, en los futuros jubilados. El desarrollo del proyecto presenta el concepto de diseño para implementación de una herramienta tecnológica, la cual se soporta en fases de implementación como la definición de requisitos, el diseño del software y la estructura de la aplicación, la factibilidad de la aplicación para el uso y disposición por los colombianos, entregando estos contenidos, ilustrativos, didácticos y sencillos para su interpretación.INTRODUCCIÓN ANTECEDENTES 1. OBJETIVOS 2. JUSTIFICACIÓN 3. CAPÍTULO I. ELEMENTOS CONCEPTUALES DEL SISTEMA GENERAL DE PENSIÓN Y UTILIZACIÓN DE LAS HERRAMIENTAS TECNOLÓGICAS 4. CAPITULO II. CARACTERIZACIÓN DE LAS HERRAMIENTAS TECNOLÓGICAS ACTUALES EN EL SECTOR DE LAS PENSIONES 5. CAPITULO III. PROPUESTA PARA EL DISEÑO DE UNA HERRAMIENTA TECNOLOGICA DEL SGP EN COLOMBIA CONCLUSIONES RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFÍA ANEXOSEspecializaciónEspecialista en Formulación y Evaluación Social y Económica de Proyecto

EL DESAFÍO INTERTEMPORAL DEL AHORRO VOLUNTARIO EN PENSIONES: UN ANÁLISIS MICROECONÓMICO DESDE LA TEORÍA DEL COMPORTAMIENTO

En Colombia y en otros países del mundo hay problemas de ahorro, en particular, los sistemas de ahorro voluntario pensional tienen baja cobertura. Dentro de este contexto, esta investigación pretende evaluar si algunos enfoques de la teoría del comportamiento que aplican para el análisis del ahorro presente y el consumo futuro, pueden explicar por qué los individuos no tienen incentivos suficientes para ahorrar de manera general y por ende suavizar su consumo. Dado que en Colombia no hay datos suficientes para desarrollar esta propuesta, se diseñó e implementó un pseudo-experimento denominado "la máquina del tiempo", que permitiera estimar si hay indicios de tasa de descuento hiperbólica y aversión a la pérdida, conceptos que son claves y vitales para el desarrollo de este análisis. Esta propuesta, de manera simultánea, permite evaluar si la restricción de liquidez y la falta de mecanismos institucionales eficientes desincentivan ese ahorro. Para tales fines, el teorema de la envolvente facilita la construcción de las decisiones de un individuo en el largo plazo, con base en aquellas de los participantes del pseudo-experimento que pertenecen a diferentes rangos de edad. De esta forma, se observó la presencia de inconsistencia intertemporal y aversión a la pérdida en la toma de decisiones de ahorro voluntario, al controlar por variables socio-demográficas pasadas y presentes que pudieran afectar la decisión de un individuo. Las mujeres mostraron tasas de descuento menores aunque también hiperbólicas. Estos resultados confirman, que los planes de ahorro generalizados llevan a una baja cobertura; por esto, se propone la implementación de planes diferenciados por edad y género, que incentiven al individuo a horrar hoy, los aumentos salariales del futuro.Ahorro, ahorro voluntario en pensiones, preferencias temporales, tasa de escuento, aversión a la pérdida, economía experimental, inconsistencia intertemporal

What Lessons Have Been Learnt from the Pension System in Argentina, Colombia, Chile and Peru?

(Available only in Spanish) This work attempts to extract lessons from the experience of the pension system reforms carried out in Argentina, Chile, Colombia and Peru. These reforms have introduced pensions based on individual funding, with private management under mandate, state regulation and guarantees, inspired by the Chilean reform. Given the excellent international availability of studies of the Chilean experience, this work concentrates on questions related to the design and implementation of new reforms. A word of caution is needed about the difficulties and limitations of comparing real well-established developments with incipient schemes, most of them barely expressed in regulations: legislation is frequently passed which is not followed through; and regulations sometimes represent ambiguous commitments not interpreted until later, and generate incentives that have met with diverse and variable responses over time.

Una evaluación de la relación entre la disciplina contable y la evolución del sistema pensional colombiano, a partir de la ley 100 de 1993

El presente trabajo constituye un acercamiento académico al rol de la contabilidad en el Sistema Pensional colombiano. En este sentido, el documento busca caracterizar y evaluar críticamente el papel de la disciplina contable en la evolución del Sistema Pensional colombiano, estructurado a partir de la ley 100 de 1993. Para ello, en primera instancia se caracteriza el Sistema Pensional en el marco del Estado de Bienestar, sus cambios a nivel internacional y su situación en Colombia. Posteriormente, se decanta la importancia de la élite financiera en el devenir del Sistema Pensional colombiano, concibiendo a éste último como un sistema social complejo. Luego, se realiza una aproximación a la contabilidad como práctica social e institucional, a partir de la cual se evalúa la incidencia de la contabilidad financiera en el desarrollo del Sistema General de Pensiones, con énfasis en el Régimen de Ahorro Individual (RAI). Por último, se adelanta un estudio de caso que caracteriza el papel de la información contable en la construcción del rol de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP´s). Allí se analizan los Estados Financieros (EE.FF) emitidos por las AFP’s más importantes del país, y se evalúan las consecuencias de las concepciones e instrumentos contables en el comportamiento de los afiliados al sistema. Los resultados visibilizan el rol instrumental de la contabilidad al servicio de la élite financiera que domina el sector pensional en Colombia. Se concluye que la información contable y financiera es insuficiente para atender las necesidades de información de los afiliados desde una perspectiva pensional; en su lugar, la contabilidad promueve una racionalidad y un lenguaje financiero que impulsan una redefinición de los objetivos de los afiliados en función de una perspectiva inversionista.Abstract. This work is an academic approach to the role of accounting in the Colombian Pensional System. In this sense, the paper aims to describe and critically evaluate the role of the accounting discipline in the evolution of the Colombian Pension System, structured from Law 100 of 1993. To do this, in the first instance is characterized the Pension System under the welfare state, their changes at international level and their situation in Colombia. Subsequently, is decanted the importance of the financial elite in the evolution of the Colombian Pension System, conceiving the latter as a complex social system. Then, is performed an approach to accounting as a social and institutional practice, from which is evaluated the incidence of financial accounting in developing the General Pension System, with emphasis on Individual Savings System. Finally, a case study that characterizes the role of accounting information in the construction of the role of Pension Fund Administrators is advanced. There the Financial Statements issued by the country's major AFPs are analyzed, and the impact of accounting concepts and tools in the behavior of members of the system are evaluated. The results make visible the instrumental role of accounting in the service of the financial elite that dominates the pension sector in Colombia. We conclude that the accounting and financial information is insufficient to meet the information needs of members from a pension perspective; instead promotes a rational accounting and financial language that drive a redefinition of the objectives of members based on an investment perspective.Maestrí

La involución del sistema general de pensiones en Colombia a partir de la Ley 100 de 1993 y sus reformas

Artículo de reflexiónEn este artículo, se exponen primeramente las circunstancias por las que fue impulsada la Ley 100 de 1993 y los objetivos que este ley marco de la seguridad social en Colombia, pretendía alcanzar en materia de sistema pensional en el país. Seguidamente, se abordan las reformas más trascendentales hechas a la Ley 100 en los años 2003 y 2005, para posteriormente evidenciar los problemas persistentes del sistema pese a la nueva normatividad, para finalmente, hacer una propuesta al sistema desde la revisión y análisis hechos en el trabajo.38 p.INTRODUCCIÓN 1. LINEAMIENTOS GENERALES DEL SISTEMA DE PENSIONES EN COLOMBIA. 2. PRINCIPALES PROBLEMÁTICAS EN LA IMPLEMENTACIÓN DEL SISTEMA PENSIONAL DE LA LEY 100 DE 1993. 3. PROBLEMÁTICA DEL SISTEMA PENSIONAL ACTUAL CONCLUSIONES REFERENCIASPregradoAbogad

Fiscal outlook of colombian pensions

En este documento extendemos el modelo económico usado en Parra et al. (2020) con el fin de incorporar dos grupos significativos que no fueron incluidos en el análisis original: los retirados cuya pensión es igual al salario mínimo y los individuos que no cumplen requisitos de pensión y, por tanto, obtienen una devolución de dinero (en cualquiera de los dos regímenes principales). Los resultados muestran un panorama similar al expuesto por Parra et al. (2020): si continúa en su estado actual, el sistema pensional colombiano se enfrentará en las próximas décadas a un aumento sustancial de la carga fiscal. Esta situación es principalmente causada por los grandes subsidios otorgados en el régimen de reparto y el deterioro de la capacidad de pago de ese régimen como resultado del envejecimiento poblacional. En ausencia de otras modificaciones en el sistema pensional, dos cambios socialmente deseables producirían un incremento considerable de la carga fiscal del mismo: i) el aumento de la cobertura pensional, (como resultado por ejemplo de un aumento en la formalidad laboral), y ii) el reconocimiento de los retornos reales a quienes no cumplen requisitos de pensión en el régimen de reparto.In this paper we extend the economic model used in Parra et al. (2020) to incorporate two significant groups that were not included in the original analysis: people who are retired with pension equivalent to the minimum wage and those who do not fulfill pension requirements and therefore get a refund of their contributions (in either of the two main retirement schemes). Our results show a similar outlook to that described by Parra et al. (2020): if the Colombian pension system remains in its current state, it will face a substantial increase in the tax burden in the next decades, mainly due to the large subsidies granted in the pay-as-you-go scheme and the deterioration of the payment capacity of this scheme due to population aging. In the absence of other modifications in the pension system, two socially desirable changes would generate an important increment of its fiscal burden: i) an increase of pension coverage (for instance as a result of an increase of formal employment) and ii) the recognition of real returns to those who do not meet pension requirements in the pay-as-you-go scheme.PANORAMA FISCAL DE LAS PENSIONES EN COLOMBIA Enfoque Uno de los objetivos esenciales de un sistema pensional es la sostenibilidad. Cualquier reforma al sistema que procure mejoras en términos de los otros objetivos (cobertura, equidad, suficiencia) sin considerar este primero, terminará siendo por definición inviable. El presente documento hace un análisis de la carga fiscal actual y futura que representan los dos regímenes principales del sistema pensional colombiano (Colpensiones y Fondos Privados). Para este propósito, se toma en cuenta tanto el proceso de envejecimiento poblacional, como el impacto de todos los grupos poblacionales que representan las diferentes situaciones a las que se enfrentan los trabajadores colombianos al llegar a la edad de pensión: los retirados cuya mesada pensional es mayor al salario mínimo, los retirados cuya pensión es exactamente igual al salario mínimo, y los adultos mayores que no cumplen requisitos de pensión y, por tanto, obtienen una devolución de dinero (en cualquiera de los dos regímenes principales). Contribución Una gran parte de la explicación de la carga fiscal actual y futura del sistema pensional está relacionada con los dos últimos grupos mencionados, que representan la situación esperada por el 90% de los individuos en el sistema. Por un lado, la gran mayoría de quienes se pensionan con un salario mínimo (que corresponden a alrededor de 60% de los pensionados) reciben unos subsidios significativos, en los dos regímenes. Por otro lado, como consecuencia de una situación socialmente no deseable, Colpensiones logra disminuir su verdadero desbalance: a quienes no cumplen los requisitos de pensión (que son alrededor del 77% de los adultos mayores y que usualmente son personas económicamente vulnerables) se les cobra un impuesto implícito al no reconocerles los retornos reales que ese régimen genera. La incorporación de estos dos grupos y sus efectos contribuye a una mayor precisión en el estudio de la sostenibilidad del sistema y extiende el análisis realizado por Parra et al. (2020) en la revista Ensayos sobre Política Económica. Resultados Si continúa en su estado actual, el sistema pensional colombiano se enfrentará en las próximas décadas a un aumento sustancial de la carga fiscal, principalmente por razón de los grandes subsidios otorgados en Colpensiones y el deterioro de la capacidad de pago de ese régimen como resultado del envejecimiento poblacional. El modelo predice que esa carga fiscal, con respecto a la actual, se multiplicará por 2,3 para el año 2050 y se triplicará para 2080. Por otro lado, se encuentra que en ausencia de otros cambios en el sistema pensional, dos situaciones socialmente deseables producirían otro incremento apreciable de la carga fiscal de ese sistema: en adición al efecto del envejecimiento poblacional, aumentar la cobertura pensional de su valor actual (23%) a 30% en 2030 multiplicaría la carga fiscal por 1,5. Para el mismo año (2030), el reconocimiento de los retornos reales a quienes no cumplen requisitos de pensión en Colpensiones multiplicaría adicionalmente la carga fiscal por 1,2. Frase destacada: Si continúa en su estado actual, el sistema pensional colombiano se enfrentará en las próximas décadas a un aumento sustancial de la carga fiscal, principalmente por razón de los grandes subsidios otorgados en Colpensiones y el deterioro de la capacidad de pago de ese régimen como resultado del envejecimiento poblacional

Igualdad, equidad, derecho y justicia en el régimen pensional colombiano

Artículo de reflexiónEl presente artículo busca explicar la importancia de modificar la legislación pensional en favor de una equidad de género, que promueva la igualdad de edad de pensión entre hombres y mujeres. Parte de los argumentos sobre el cambio de la condición actual se sostienen en la expectativa de vida de la mujer, que ha logrado llegar a cinco años más en promedio sobre el hombre, de igual forma, en las teorías que buscan la no discriminación bajo las condiciones de género, raza, religión, condición etc, así como los avances en otros países como Canadá, Alemania, EEUU, están ambos tazados a los 66 años, en Francia es a los 62 y en España a los 67, en otras sociedades se taza en 62 años la edad ideal para ambos sexos para pensionarse, teniendo en cuenta además que en nuestra época en la mayoría de los hogares, ambos cónyuges trabajan, lo que dejaría sin piso dicha posición preferencial para las mujeres.42 p.INTRODUCCIÓN 2. Reseña Histórica 3. PREVISIÓN SOCIAL INTERNACIONAL: NACIMIENTO Y EVOLUCIÓN 4. Sobre la cuestión de género 5. La Mujer y el Régimen Pensional en Colombia 6. ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL REFERENCIASPregradoAbogad

Reconocimiento de la pensión de invalidez en Colombia: debates presentes en la normatividad que la regulan

Artículo de investigaciónEl Sistema General de Seguridad Social y Salud en Colombia, prevé la existencia de condiciones por medio de las cuales, un trabajador, por factores asociados a una enfermedad o accidente, de origen común o laboral, puede caer en un estado de invalidez que puede ser parcial o total, de carácter temporal o permanente, lo anterior según circunstancias otorga derecho a pensión de invalidez. El reconocimiento de esta pensión deviene del cumplimiento de una serie de requisitos normativos, entre los cuales se encuentra la calificación de la invalidez por parte de una Junta Médica, lo anterior dispuesto por el Decreto 1507 de 2014 que cabe señalar de entrada, no es claro sobre la calificación integral, En este sentido, el actual documento avanza en identificar, sobre la base de lo que se determina calificación integral para fijar la invalidez de una persona.Introducción 1. Reconocimientos pensionales en el sistema general de seguridad social colombiano 2. Pensión de invalidez : normatividad y jurisprudencia 3. Situaciones precisas sobre la aplicabilidad de la pensión de invalidez en Colombia 4. Conclusiones BibliografíaPregradoAbogad

Valoración de la garantía de pensión en las cuentas de ahorro individual en Colombia

El comportamiento del individuo como persona que aporta, y futuro beneficiario de una pensión, es determinante para cuantificar los efectos que su densidad de aportes tiene sobre el sistema de ahorro individual y la exigibilidad de las diferentes garantías. Por esta razón, en el presente trabajo se intenta buscar desde las finanzas personales una visión alterna a lo expuesto en diferentes estudios que sobre la materia se han realizado, no solo en Colombia sino a nivel internacional, y brindar una aproximación a la solución del problema de sostenibilidad en el retiro. Para calcular la magnitud de las garantías, se desarrolló un procedimiento que combina metodologías de modelos estocásticos con modelos de lógica difusa y con el cálculo actuarial. De esta forma, y soportado en resultados de otros estudios, se logró determinar el ahorro individual potencial alcanzable por cada individuo en función de su género y su cohorte salarial, y el posible déficit existente para conseguir una pensión mínima de retiro. Los resultados encontrados indican que en las condiciones de baja densidad de aportes es muy difícil para las cohortes de bajo y medio ingreso asegurar una pensión mínima sin el agotamiento de las garantías existentes y la participación del gobierno